Завод имени Гаджиева основан в 1930 году решением Совет народных комиссаров ДАССР как ремонтно-механический завод.

7 ноября 1932 года был пущен первый в республике Дагестан литейный цех и произведена плавка.  В 1934 году постановлением СНК ДАССР от 15 октября принято решение о слиянии гвоздильного цеха с ремонтно-механическим заводом, объединенное предприятие занимается ремонтом сельскохозяйственного и промышленного оборудования, производит посудное и печное литье.

В 1935 году на заводе пущен механический цех. В 1939 году на зоводе начата подготовка производства к выпуску противотанковых снарядов и мин. Организовано строительство инструментального цеха.

В декабре 1942 года заводу присвоено имя Героя Советского Союза капитана II ранга, подводника Магомеда Имамутдиновича Гаджиева.

В 1943 году завод имени Гаджиева переведен в систему Наркомата Морского флота СССР и начато перевооружение производства и организация судомеханического цеха, специализированного на производстве судовых механизмов.

В 1946 году начато освоение производства насосов, лебедок и ряда других механизмов.

В 1957 году завод имени Гаджиева перешел в распоряжение Совнархоза Дагестанского экономического административного района  с присвоением нового названия: Машиностроительный завод им. М. Гаджиева.  Совнархозом было принято решение специализировать завод на выпуске насосов для различных отраслей народного хозяйства, превратив его тем самым в одно из основных насосных заводов РФ.

В 1965 году завод вошел в систему Министерства судостроительной промышленности, в этом же году стал функционировать новый корпус по производству палубных механизмов: электрогидравлические рулевые машины, траловые лебедки, насосы, и другие механизмы.

В 1985 году завод имени Гаджиева награжден орденом Трудового Красного знамени.

В 1993 году завод был преобразован в ОАО «Завод им. Гаджиева».